รายได้ OSIS ไตรมาส 4 พลาดเป้าเพราะความล่าช้าในตะวันออกกลาง แต่ backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์และสัญญาใหม่หนุนแนวโน้ม
รายได้ไตรมาส 4 พลาดเป้าและแนวโน้มปีงบ 27 อ่อนตัว OSI Systems รายงานรายได้ไตรมาส 4 ที่ 484.1 ล้านดอลลาร์ ลดลง 4.1% และต่ำกว่าประมาณการ 8.4% เนื่องจากการส่งมอบในธุรกิจ Security มูลค่าประมาณ 50 ล้านดอลลาร์เลื่อนออกไปหลังสิ้นปีงบประมาณ เพราะความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้ล่าช้า แนวโน้มรายได้ปีงบ 27 ที่ 1.875–1.93 พันล้านดอลลาร์ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นร่วงลงอย่างรุนแรง
นี่คือเหตุการณ์ลบใหม่หลักที่อธิบายการร่วงลงของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้โดยตรง และตอบว่าอะไรกำลังขับเคลื่อน OSIS ในตอนนี้
backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์และสัญญาใหม่กับศุลกากรสหรัฐฯ แม้รายได้จะพลาดเป้า แต่ backlog ทำสถิติสูงสุดที่ 1.90 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบปีต่อปี หลังสิ้นปีงบประมาณ หน่วยงานศุลกากรและพิทักษ์ชายแดนสหรัฐฯ (U.S. Customs and Border Protection) ได้มอบสัญญา 2 ฉบับระยะเวลา 5 ปี มูลค่ารวมสูงสุด 200 ล้านดอลลาร์ และ 85 ล้านดอลลาร์ สำหรับระบบตรวจสอบด้วยเครื่องเอกซเรย์แบบเคลื่อนที่และแบบติดรถ ซึ่งหนุนการเติบโตในอนาคต
นี่คือข้อมูลใหม่ที่ถ่วงดุลเชิงบวกกับรายได้ที่พลาดเป้า และหนุนเรื่องอุปสงค์ในระยะยาว
กำไรเกินคาดจากอัตรากำไรที่ดีขึ้นและกระแสเงินสดแข็งแกร่ง กำไรต่อหุ้นปรับปรุงไตรมาส 4 อยู่ที่ 3.78 ดอลลาร์ เกินคาดและเพิ่มขึ้น 16.7% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยได้แรงหนุนจากอัตรากำไรที่ดีขึ้น บริษัทยังรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานไตรมาส 4 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 182 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดทั้งปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 276 ล้านดอลลาร์ แสดงว่าธุรกิจยังทำกำไรและสร้างกระแสเงินสดได้ดี
รายละเอียดเชิงบวกใหม่นี้อธิบายว่าทำไมหุ้นจึงไม่ร่วงลงไปมากกว่านี้ และชี้ให้เห็นสุขภาพการเงินพื้นฐาน
ธุรกิจ Healthcare และ optoelectronics ชดเชยความอ่อนแอของ Security รายได้ของกลุ่ม Security ลดลง 7.4% เหลือ 339.7 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการ แต่รายได้ธุรกิจ Healthcare เพิ่มขึ้น 4.8% เป็น 44.8 ล้านดอลลาร์ และรายได้ optoelectronics เพิ่มขึ้น 4.6% เป็น 117.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองกลุ่มเกินคาด การกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยบรรเทาผลกระทบจากรายได้ที่ขาดไปของ Security
รายละเอียดใหม่รายกลุ่มนี้แสดงว่ารายได้ที่พลาดเป้ากระจุกตัวอยู่ในกลุ่มเดียว ทำให้เห็นภาพปัจจัยขับเคลื่อนได้อย่างเป็นธรรม