ดีลซื้อกิจการของ KKR ที่ราคาหุ้นละ $127 กลายเป็นเรื่องทั้งหมดของ ITGR แล้ว
KKR ตกลงซื้อ Integer ที่ราคาหุ้นละ $127 KKR ลงนามในข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อซื้อ Integer เป็นบริษัทเอกชนที่ราคาหุ้นละ $127 เป็นเงินสด คิดเป็นมูลค่าประมาณ $5.7 พันล้าน ซึ่งเป็นพรีเมียม 51.8% เมื่อเทียบกับราคาก่อนการทบทวนกลยุทธ์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้นเข้าหาข้อเสนอ และคาดว่าดีลจะปิดภายในสิ้นปีนี้
นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่เพียงหนึ่งเดียวที่กำหนดราคาของ ITGR ในตอนนี้ จึงเป็นคำตอบหลัก
ไม่มีความเสี่ยงด้านการเงิน แต่ต้องผ่านการโหวตและหน่วยงานกำกับดูแล ผู้ซื้อไม่จำเป็นต้องจัดหาเงินทุน ดังนั้นความเสี่ยงหลักคือผู้ถือหุ้นอนุมัติดีลและหน่วยงานกำกับดูแลไฟเขียว หากดีลปิด Integer จะออกจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและกลายเป็นบริษัทเอกชน หุ้นจะหยุดซื้อขายในตลาดสาธารณะ
อธิบายเงื่อนไขจริงและปัจจัยถ่วงดุลของดีลที่ตกลงกัน ซึ่งผู้อ่านจำเป็นต้องใช้ในการประเมิน
นักวิเคราะห์ลดอันดับความน่าเชื่อถือ ประเมินมูลค่ายุติธรรมยังต่ำกว่าข้อเสนอ หลังดีล นักวิเคราะห์ปรับลดอันดับหุ้นเป็นถือ โดยบอกว่ากำไรต่อไปขึ้นอยู่กับว่าดีลจะปิดหรือไม่ ประเมินมูลค่ายุติธรรมรายหนึ่งปรับขึ้นเป็น $112.14 ซึ่งยังต่ำกว่าข้อเสนอ $127 ขณะที่อีกโมเดลหนึ่งระบุ $139 สิ่งนี้แสดงว่าราคาถูกตรึงไว้ใกล้เงื่อนไขดีล ไม่ใช่ผลการดำเนินงานของบริษัท
ให้ปัจจัยถ่วงดุลอย่างตรงไปตรงมา: อัพไซด์มีจำกัดและผูกกับความสำเร็จของดีล ไม่ใช่กับธุรกิจ
การชะลอของหัตถการที่เกิดจากประกันกลายเป็นประเด็นรอง คำเตือนของ Intuitive Surgical ว่าการเปลี่ยนแปลงด้านประกันอาจทำให้หัตถการในสหรัฐฯ ชะลอตัว กดดันหุ้นเครื่องมือแพทย์ชั่วคราว รวมถึง Integer เมื่อดีลซื้อกิจการตกลงแล้ว ความกังวลด้านอุปสงค์นี้จึงมีผลต่อราคาน้อยกว่าตัวดีลมาก
เป็นแรงลบเพียงหนึ่งเดียวในงวดนี้ แต่ดีลซื้อกิจการได้กลบไปเกือบหมดแล้ว