Fluor ชนะสัญญาใหญ่ แต่ปรับลดแนวโน้มกำไรปี 2026
สัญญาใหม่หนุนอุปสงค์ Fluor ชนะข้อตกลงระยะยาวกับ Aramco และดีลออกแบบปิโตรเคมีในบาห์เรน รวมถึงการศึกษาความเป็นไปได้ขนาดเล็ก สัญญาเหล่านี้เพิ่มงานในมือและแสดงถึงอุปสงค์ที่มั่นคงสำหรับบริการวิศวกรรม ซึ่งสนับสนุนรายได้ในอนาคตและราคาหุ้น
สัญญาใหม่เหล่านี้เป็นปัจจัยหนุนอุปสงค์ใหม่ที่สนับสนุนแนวโน้มรายได้ของ Fluor โดยตรง
กำไรไตรมาส 2 ดีกว่าคาด และยอดสัญญาใหม่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ Fluor รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 4.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.91 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ทั้งสองรายการ ยอดสัญญาใหม่พุ่งขึ้นเป็น 6.1 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.8 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว ดันราคาหุ้นขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สะท้อนโมเมนตัมธุรกิจที่แข็งแกร่ง
กำไรที่ดีกว่าคาดและยอดสัญญาใหม่สูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นปัจจัยบวกหลักในงวดนี้ ที่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยตรง
ปรับลดแนวโน้มกำไรปี 2026 จากการออกจากกิจการร่วมค้าในเม็กซิโก Fluor ปรับลดกรอบแนวโน้มกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (adjusted EBITDA) ปี 2026 ลงมาอยู่ที่ 500–525 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 525–560 ล้านดอลลาร์ หลังตัดส่วนสนับสนุนที่คาดว่าจะได้รับในครึ่งปีหลังจากกิจการร่วมค้าในเม็กซิโก ซึ่งได้ขายไปในราคา 175 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งชี้ความคาดหวังกำไรที่ลดลงเล็กน้อย
การปรับลดแนวโน้มกำไรเป็นปัจจัยถ่วงที่แท้จริงซึ่งอาจกดดันราคาหุ้นได้ แม้จะชนะสัญญาใหญ่ก็ตาม
นักวิเคราะห์มองบวกต่อการเติบโตของกำไร นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับปรุงของ Fluor จะเติบโต 18% ในปี 2026 และ 28% ในปี 2027 หนุนจากการเปลี่ยนไปใช้สัญญาแบบเบิกคืนค่าใช้จ่าย และกำไรก้อนใหญ่จากการขายหุ้นใน NuScale พวกเขามองว่าราคาหุ้นอาจปรับขึ้น 28% ในปีหน้า
มุมมองของนักวิเคราะห์นี้ชี้ให้เห็นเรื่องราวการเติบโตของกำไรที่รองรับแนวโน้มระยะยาวเชิงบวกของ FLR