Applied Materials vs ASML: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  ความต้องการ AI หนุนผลประกอบการสถิติและแนวโน้มแข็งแกร่ง Applied Materials รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.8% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์ไตรมาสถัดไปที่ประมาณ 10.25 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51% CEO Gary Dickerson กล่าวว่าความต้องการคอมพิวติ้ง AI กำลังขับเคลื่อนการเติบโตเกือบ 40% ในปีนี้ โดยมีสมุดคำสั่งซื้อ 8 ไตรมาสที่ให้มองเห็นถึงปี 2026 และหลังจากนั้น สิ่งนี้สนับสนุนหุ้นโดยแสดงให้เห็นกำไรจริงและไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่ง

  นี่คือปัจจัยบวกหลัก: ความต้องการ AI กำลังแปลงเป็นผลการเงินระดับสถิติและแนวโน้มอนาคตที่มั่นใจ

• ▲

  บริการและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเพิ่มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ธุรกิจบริการของ Applied Materials ทำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.78 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องกว่า 20% ต่อปี รายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 70% ในปีนี้ และ DRAM รวมถึงบรรจุภัณฑ์ HBM พุ่งขึ้น 52% สู่ระดับสถิติ พื้นที่ที่เกิดซ้ำและเติบโตสูงเหล่านี้ทำให้กำไรของ AMAT ผันผวนตามวัฏจักรน้อยลงและสนับสนุนหุ้น

  เน้นเครื่องยนต์การเติบโตใหม่นอกเหนือจากยอดขายอุปกรณ์หลักที่รองรับมุมมองบวก

• ▼

  การผลักดันอุปกรณ์ในประเทศของจีนคุกคามยอดขายในอนาคต จีนกำหนดให้ผู้ผลิตชิปใช้อุปกรณ์ที่ผลิตในประเทศอย่างน้อย 50% สำหรับกำลังการผลิตใหม่ และผู้ผลิตเครื่องมือจีนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว จีนคิดเป็นประมาณ 26-30% ของรายได้ Applied Materials ดังนั้นสิ่งนี้อาจลดขนาดตลาดที่เข้าถึงได้ในหลายปี แม้ไม่กระทบทันที แต่เป็นความเสี่ยงระยะยาวจริงที่กดดันหุ้น

  เป็นตัวถ่วงหลัก: ภัยคุกคามเชิงโครงสร้างต่อแหล่งรายได้ขนาดใหญ่

• ▼

  มูลค่าสูงเหลือพื้นที่ผิดพลาดน้อย แม้ผลประกอบการแข็งแกร่ง หุ้นยังลดลงประมาณ 15% นับจากรายงาน และซื้อขายที่มูลค่าพรีเมียม (forward P/E ประมาณ 26x) นักลงทุนได้ดันราคาขึ้นเกือบ 90% ในปีนี้ ดังนั้นการชะลอการใช้จ่าย AI หรือการลงทุน DRAM อาจกระตุ้นการย่อตัวรุนแรง นี่คือความเสี่ยงจริงที่อาจจำกัดกำไร

  อธิบายว่าทำไมข่าวดีไม่ผลักดันหุ้น และทำไมความคาดหวังเป็นความเสี่ยงสำคัญ

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →

• ▲

  ผลประกอบการ Q3 สูงสุดเป็นประวัติการณ์และแนวโน้ม Q4 แข็งแกร่งจากความต้องการ AI Applied Materials รายงานรายได้ Q3 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% และคาดการณ์รายได้ Q4 ที่ 10.25 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้มาก ความต้องการเครื่องมือผลิตชิปที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยเฉพาะสำหรับ leading-edge logic และ DRAM กำลังผลักดันการเติบโต สิ่งนี้สนับสนุนหุ้นโดยแสดงให้เห็นถึงกำไรที่แท้จริงและ pipeline ที่แข็งแกร่ง

  นี่คือเหตุการณ์พื้นฐานใหม่หลักของช่วงเวลานี้ ซึ่งขับเคลื่อนกำไรและแนวโน้มของ AMAT โดยตรง

• ▼

  หุ้นร่วง 5% แม้ผลประกอบการดีเกินคาด เพราะความคาดหวังสูงมาก แม้จะมีผลประกอบการสูงสุดเป็นประวัติการณ์และแนวโน้มเชิงบวก หุ้น AMAT กลับร่วงประมาณ 5% หลังประกาศผลประกอบการ นักลงทุนได้ดันราคาหุ้นขึ้นมาเกือบ 100% ในปีนี้ และต้องการเซอร์ไพรส์ที่ใหญ่กว่านี้ มูลค่าที่สูงทำให้เหลือพื้นที่น้อยสำหรับความผิดหวัง ซึ่งเป็นแรงถ่วงที่แท้จริงต่อข่าวดี

  สิ่งนี้อธิบายปฏิกิริยาราคาเชิงลบทันที และเน้นความเสี่ยงด้านมูลค่าที่เป็นศูนย์กลางของเรื่องราวปัจจุบันของ AMAT

• ▼

  BofA ลดราคาเป้าหมายเหลือ 650 ดอลลาร์ จากความเติบโตที่ช้าลงและอัตรากำไรทรงตัว Bank of America ลดราคาเป้าหมายของ AMAT เหลือ 650 ดอลลาร์ จากเดิม 720 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาสที่ช้าลงและแนวโน้มอัตรากำไรที่แบนราบเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Lam Research แม้จะคงอันดับ Buy และปรับเพิ่มประมาณการกำไร แต่การลดเป้าหมายส่งสัญญาณว่าการเติบโตของ AMAT อาจตามหลังคู่แข่ง กดดันราคาหุ้น

  การดำเนินการของนักวิเคราะห์นี้สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานสัมพัทธ์ของ AMAT และส่งผลโดยตรงต่อความรู้สึกของนักลงทุนและราคาเป้าหมาย

• ▲

  สัญญาณความต้องการ AI จาก TSMC, SanDisk และ Anthropic หนุนหุ้นชิป รายได้เดือนกรกฎาคมของ TSMC พุ่ง 44.7% จากความต้องการชิป AI, SanDisk ให้เป้าหมาย NAND เชิงบวก และรายได้ของ Anthropic พุ่งกว่า 14 เท่า ทั้งหมดชี้ไปที่การใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้เพิ่มความต้องการอุปกรณ์ของ AMAT และดันหุ้นขึ้น 5.9% เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม

  ตัวชี้วัดความต้องการภายนอกเหล่านี้ตอกย้ำวัฏจักรขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งเป็นแรงหลักเบื้องหลังธุรกิจและหุ้นของ AMAT

อ้างอิงจาก 13 ข่าว →

• ▲

  ผลประกอบการ Q3 สูงสุดเป็นประวัติการณ์และแนวโน้ม Q4 ที่แข็งแกร่ง Applied Materials รายงานรายได้ Q3 ที่ 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% กำไรเพิ่มขึ้น 43% และอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นเป็น 50.3% บริษัทให้แนวโน้มรายได้ Q4 ที่ 10.25 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ 4.02 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ทั้งสองรายการ สิ่งนี้แสดงว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI กำลังเปลี่ยนเป็นกำไรจริง และสร้างความมั่นใจให้นักลงทุนต่อการเติบโตในอนาคต

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่ตรงประเด็นและมีนัยสำคัญที่สุด ซึ่งตอบคำถามว่าทำไมหุ้นจึงเคลื่อนไหวตอนนี้

• ▲

  การเติบโตของศูนย์ข้อมูล AI ขับเคลื่อนความต้องการอุปกรณ์หลายปี ผู้เชี่ยวชาญชี้ว่าอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขาดแคลนอย่างรุนแรง ขณะที่บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์วางแผนใช้จ่าย 750 พันล้านถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีกับศูนย์ข้อมูล AI นักวิเคราะห์แนะนำให้ลงทุนในซัพพลายเออร์อุปกรณ์อย่าง Applied Materials เพื่อรับการเติบโตของ capex หลายปี สิ่งนี้ตอกย้ำว่าความต้องการเครื่องมือของ AMAT จะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องหลายปี ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  อธิบายแรงขับเคลื่อนภาพใหญ่เบื้องหลังการเติบโตของ AMAT นั่นคือการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI

• ▲

  รายได้ TSMC พุ่ง 45% ส่งสัญญาณความต้องการอุปกรณ์ที่แข็งแกร่ง TSMC รายงานรายได้เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 44.7% เมื่อเทียบปีต่อปี หนุนหุ้นกลุ่มอุปกรณ์ชิป รวมถึง Applied Materials ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ TSMC สะท้อนความต้องการชิป AI ที่แข็งแรง ซึ่งหมายถึงคำสั่งซื้อเครื่องมือผลิตชิปของ AMAT ที่มากขึ้น สิ่งนี้เพิ่มความมั่นใจว่าวัฏจักรขาขึ้นปัจจุบันยังคงดำเนินอยู่

  ให้หลักฐานใหม่ว่าลูกค้ารายสำคัญของ AMAT กำลังเติบโตดี ซึ่งสนับสนุนความต้องการอุปกรณ์ของบริษัทโดยตรง

• ▲

  ศูนย์ชิปแห่งใหม่ของ Tesla/SpaceX อาจนำมาซึ่งคำสั่งซื้อเพิ่มเติม Tesla และ SpaceX วางแผนสร้างศูนย์เซมิคอนดักเตอร์มูลค่า 16.8 พันล้านดอลลาร์ในรัฐเท็กซัส ซึ่งอาจสร้างโอกาสสำคัญให้ซัพพลายเออร์อุปกรณ์อย่าง Applied Materials แม้ยังมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน แต่โครงการนี้เพิ่มจำนวนโรงงานชิปแห่งใหม่ที่จะต้องใช้เครื่องมือของ AMAT ซึ่งสนับสนุนรายได้ในอนาคต

  เป็นแรงขับเคลื่อนความต้องการใหม่ที่อาจมีส่วนช่วยการเติบโตระยะยาวของ AMAT

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  เครื่อง DUV ลิโธกราฟีที่จีนพัฒนเอง คุกคามยอดขาย AMAT ในจีน จีนเริ่มผลิตเครื่องจักรผลิตชิปแบบ immersion DUV ในประเทศจำนวนมาก ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญที่ AMAT ไม่ได้ผลิต แต่เครื่องนี้ทำให้โรงงานจีนซื้ออุปกรณ์จากตะวันตกน้อยลงได้ หุ้น AMAT และบริษัทในกลุ่มเดียวกันร่วงลง เพราะนักลงทุนกังวลว่าจะเสียยอดขายในตลาดใหญ่ ซึ่งเป็นความเสี่ยงใหม่ทั้งด้านการแข่งขันและภูมิรัฐศาสตร์

  นี่คือแรงกดดันเชิงลบใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ คุกคามรายได้ของ AMAT ในจีนโดยตรง และอธิบายการเทขายอย่างรุนแรง

• ▼

  ความสงสัยในการใช้จ่ายด้าน AI และการแข่งขันจากจีน จุดเทขายหุ้นชิปวงกว้าง หุ้นชิปดิ่งลงอย่างหนัก เมื่อนักลงทุนตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI จะยั่งยืนได้หรือไม่ ขณะที่ความคืบหน้าด้านการผลิตชิปของจีนและการเปิดตัวของ CXMT กระตุ้นความกังวลเรื่องอุปทานล้นตลาด AMAT ร่วง 7.1% ในวันเดียว และมากกว่า 5% อีกวันหนึ่ง แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นอ่อนไหวต่อความเชื่อมั่นในอุปสงค์ AI แค่ไหน

  นี่คือปัจจัยลบหลักที่ขับเคลื่อนราคาในงวดนี้ ความกลัวที่กลับมาว่าอุปสงค์อุปกรณ์จาก AI อาจไม่ยั่งยืน

• ▲

  HSBC ปรับเป้า AMAT ขึ้นเป็น $683 จากมุมมองอุปกรณ์ที่ดีขึ้น HSBC ปรับราคาเป้าหมายหุ้น AMAT ขึ้นเป็น $683 จาก $522 โดยคาดว่าตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะแตะ $272 พันล้านภายในปี 2028 การปรับเพิ่มนี้สะท้อนความเชื่อมั่นว่า AI และการผลิตชิปขั้นสูงจะยังขับเคลื่อนการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ต่อไป สนับสนุนกำไรและราคาหุ้น AMAT

  การปรับเพิ่มเป้าหมายจากนักวิเคราะห์รายใหญ่ที่สูงขึ้นมาก สวนทางกับเรื่องลบโดยตรง และสนับสนุนหุ้น

• ▲

  Mizuho บอกความกังวลหน่วยความจำจีนเกินจริง ช่วยคลายกังวลอุปทานล้น Mizuho ให้เหตุผลว่า CXMT จะไม่ถล่มตลาด DRAM โดยชี้ว่า AMAT และ Lam ระงับการให้บริการเครื่องมือบนอุปกรณ์ของ CXMT ซึ่งจำกัดการเติบโตของอุปทาน สิ่งนี้โต้กลับความกลัวว่าการขยายหน่วยความจำของจีนจะกดราคาและกระทบการใช้จ่ายของลูกค้า AMAT

  สิ่งนี้ตอบโจทย์กรณีหมีหลักของงวดนี้ (อุปทานล้นจากจีน) โดยตรง และเป็นน้ำหนักถ่วงที่น่าเชื่อถือซึ่งสนับสนุน AMAT

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  การขยายกำลังการผลิตในสหรัฐฯ มูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ของ TSMC และการขึ้นราคาชิป TSMC ประกาศลงทุนเพิ่มอีก 1 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโรงงานชิปในสหรัฐฯ และปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตหลังยอดขายไตรมาส 2 ทำสถิติสูงสุด บริษัทยังวางแผนขึ้นราคาชิปด้วย ซึ่งหมายถึงคำสั่งซื้อเครื่องมือผลิตชิปของ Applied Materials ที่เพิ่มขึ้น ผลักดันให้หุ้นปรับขึ้น 7.7%

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในรอบนี้ และเป็นปัจจัยโดยตรงที่ดันราคาหุ้น AMAT ให้สูงขึ้น

• ▲

  ธุรกิจบริการของ Applied Materials เติบโตอย่างต่อเนื่อง ส่วนธุรกิจบริการของ Applied Materials ซึ่งดูแลรักษาเครื่องมือที่อยู่ในโรงงานชิปอยู่แล้ว มีรายได้เติบโต 17% เป็น 1.665 พันล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรที่ดีขึ้น ฝ่ายบริหารคาดว่าจะเติบโตในระดับกลางๆ วัยรุ่น (mid-teens) ต่อไป รายได้ที่เกิดประจำนี้ทำให้กำไรมีความสม่ำเสมอมากขึ้นและหนุนราคาหุ้น

  รายละเอียดใหม่เกี่ยวกับกระแสรายได้ประจำที่เพิ่มความทนทานและสนับสนุนมุมมองเชิงบวก

• ▲

  ความต้องการ AI หนุนการเติบโตของอุปกรณ์กว่า 30% และผลประกอบการแข็งแกร่ง Applied Materials ทำรายได้ 7.91 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด เพิ่มขึ้น 11.4% และคาดว่าธุรกิจอุปกรณ์ผลิตชิปจะเติบโตกว่า 30% ในปี 2026 นักวิเคราะห์และนักลงทุนมหาเศรษฐี Philippe Laffont ยังคงมองบวก โดยอ้างถึงความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นในกำไรในอนาคต

  ยืนยันปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักและฐานะการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งรองรับการปรับขึ้นของหุ้น

• ◆

  ช่องว่างการประเมินมูลค่า และการเดิมพันวิจัยวัสดุ AI AMAT เข้าร่วมกลุ่มค้นคว้าวัสดุด้วย AI ของ CuspAI ซึ่งเป็นการเดิมพันเทคโนโลยีระยะยาว ขณะเดียวกัน โมเดลกระแสเงินสดประเมินมูลค่าหุ้นไว้ที่ 248 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปิด 554 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่องว่างที่กว้าง ราคาที่สูงทำให้เหลือพื้นที่น้อยสำหรับความผิดหวัง ซึ่งเป็นปัจจัยถ่วงที่แท้จริง

  ชี้ให้เห็นความเสี่ยงหลัก (การประเมินมูลค่า) และโครงการเทคโนโลยีใหม่ที่อาจให้ผลตอบแทนในระยะยาว

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▼

  การหมุนเวียนการลงทุนใน AI และความกังวลเรื่องความยั่งยืนของการใช้จ่าย การเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างกว้างขวางทำให้ Philadelphia Semiconductor Index ร่วงลง 11% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการดิ่งลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี Applied Materials ลดลง 6.5% ขณะที่นักลงทุนตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI จะดำเนินต่อไปได้หรือไม่ ซึ่งกดดันความคาดหวังต่ออุปสงค์เครื่องมือโดยตรง

  นี่คือแรงใหม่หลักที่ฉุดราคา AMAT ให้ลดลงในช่วงนี้

• ▼

  การชอร์ตของ Michael Burry และผลกระทบต่อตลาด Michael Burry เปิดเผยว่าได้เดิมพันชอร์ตหุ้น Applied Materials และหุ้นร่วงลง 17% ภายในสองวัน นักวิเคราะห์กล่าวว่าคำเตือนของเขาทำให้การขายที่มีอยู่แล้วเร่งตัวขึ้น ท่ามกลางความกังวลเรื่องการใช้จ่ายใน AI ซึ่งเพิ่มสัญญาณลบที่ได้รับความสนใจสูง กดดันความรู้สึกของนักลงทุนและราคาหุ้น

  ปัจจัยลบใหม่ที่เฉพาะเจาะจงและส่งผลโดยตรงต่อ AMAT ในช่วงนี้

• ▼

  การแข่งขัน AI จากจีนและราคา token ที่ลดลง นักเศรษฐศาสตร์chiefของ Apollo เตือนว่าโมเดล AI จากจีนอย่าง DeepSeek และ Kimi K3 ของ Moonshot รวมถึงราคา token ที่ลดลง อาจทำให้ฟองสบู่ AI แตก หากการใช้จ่ายใน AI ชะลอตัว อุปสงค์ต่อเครื่องจักรผลิตชิปของ Applied Materials จะลดลง ส่งผลกระทบต่อรายได้และราคาหุ้น

  ความเสี่ยงพื้นฐานใหม่ที่อาจบั่นทอนเรื่องราวอุปสงค์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ AMAT

• ▲

  Goldman Sachs ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากอุปสงค์ DRAM Goldman Sachs ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Applied Materials เป็น $645 จาก $520 โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของ DRAM และหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่ขยายการมองเห็นคำสั่งซื้อไปถึงปี 2028 การปรับเพิ่มของนักวิเคราะห์ครั้งนี้สนับสนุนหุ้นโดยเสริมความเชื่อมั่นต่อการเติบโตที่ยั่งยืนจาก AI

  การดำเนินการเชิงบวกใหม่ของนักวิเคราะห์ที่เน้นมุมมองอุปสงค์ระยะยาวของ AMAT

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  ความกังวลเรื่องความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้าน AI กระตุ้นการเทขายอย่างรุนแรง กำไรที่สูงเป็นประวัติการณ์ของ Samsung และข่าวชิป AI แบบกำหนดเองของ DeepSeek ทำให้เกิดปฏิกิริยา sell-the-news โดย AMAT ร่วงกว่า 9% ขณะที่นักลงทุนตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI จะดำเนินต่อไปได้หรือไม่ ความกังวลนี้กดดันราคา AMAT เพราะยอดขายอุปกรณ์ของบริษัทขึ้นอยู่กับผู้ผลิตชิปที่ต้องรักษาการใช้จ่ายในระดับสูงต่อเนื่อง

  นี่คือแรงกดดันเชิงลบหลักในงวดนี้ ซึ่งอธิบายการร่วงอย่างรุนแรงของหุ้น AMAT ได้โดยตรง

• ▲

  จีนอาจผ่อนคลายข้อจำกัดการนำเข้าชิป AI ของ Nvidia รายงานว่าจีนอาจอนุญาตให้นำเข้าชิป H200 ของ Nvidia ได้ในวงจำกัด ส่งให้ AMAT และหุ้นอุปกรณ์ผลิตชิปอื่นๆ ปรับขึ้นกว่า 5% การเข้าถึงชิป AI ขั้นสูงในจีนที่ง่ายขึ้นอาจฟื้นอุปสงค์สำหรับอุปกรณ์ที่ AMAT ขายให้ผู้ผลิตชิปจีน ซึ่งช่วยหนุนรายได้ของบริษัท

  นี่คือปัจจัยบวกใหม่ที่ผลักดันหุ้น AMAT โดยตรงและปรับปรุงแนวโน้มอุปสงค์ให้ดีขึ้น

• ▲

  การอัปเกรดจากนักวิเคราะห์และวัฏจักรอุปสงค์ที่ยาวนานขึ้น Morgan Stanley, KeyBanc และ Stifel ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ AMAT โดย Stifel อ้างถึงวัฏจักรอุปสงค์ที่ยาวนานขึ้นจาก agentic AI และคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นเป็น 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 ราคาเป้าหมายและประมาณการการใช้จ่ายที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและหนุนราคาหุ้น AMAT

  การอัปเกรดเหล่านี้สะท้อนมุมมองเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นต่ออุปสงค์ระยะยาวของ AMAT และส่งผลโดยตรงต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท

• ▲

  กระแสเงินสดอิสระของผู้ผลิตชิปพุ่งสูง ต่างจาก Big Tech การวิเคราะห์ของ Bank of America แสดงให้เห็นกระแสเงินสดอิสระที่พุ่งสูงของผู้ผลิตชิป รวมถึง AMAT ขณะที่กระแสเงินสดของ hyperscaler ลดลง การเปลี่ยนแปลงเชิงgenerational นี้บ่งชี้ว่าผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการใช้จ่ายด้าน AI ซึ่งอาจดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติมมาที่ AMAT และหนุนราคาหุ้น

  สิ่งนี้ชี้ให้เห็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานที่เอื้อต่อการสร้างกระแสเงินสดและความน่าสนใจในการลงทุนของ AMAT

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →

• ▲

  การลงทุนกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์ในศูนย์ชิปเกาหลีของ Samsung และ SK Hynix เกาหลีใต้ประกาศว่า Samsung และ SK Hynix จะลงทุนมากกว่า 500,000 ล้านดอลลาร์ในศูนย์ผลิตชิปแห่งใหม่ โดยเพิ่มอีก 53,000 ล้านดอลลาร์สำหรับการบรรจุภัณฑ์ การก่อสร้างที่ยาวนานถึงทศวรรษนี้หมายถึงคำสั่งซื้อต่อเนื่องสำหรับอุปกรณ์ของ Applied Materials ทำให้หุ้นพุ่งขึ้น 6% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

  นี่คือปัจจัยหนุนอุปสงค์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในช่วงนี้ ซึ่งผลักดันราคาหุ้น AMAT ให้ทำสถิติสูงสุดโดยตรง

• ▲

  BofA และ Wells Fargo ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย อ้างการเติบโตของอุปกรณ์กว่า 30% BofA ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 720 ดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาดชิปปี 2030 เป็น 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ Wells Fargo ตั้งเป้าไว้ที่ 715 ดอลลาร์ ทั้งสองแห่งอ้างถึงคำแนะนำของ Applied Materials ที่คาดว่าอุปกรณ์จะเติบโตเกิน 30% ในปี 2026 จากอุปสงค์ AI และความร่วมมือกับ TSMC, Micron และ SK Hynix

  การปรับเพิ่มอันดับของนักวิเคราะห์สะท้อนและตอกย้ำมุมมองอุปสงค์เชิงบวก ซึ่งยกระดับความคาดหวังของนักลงทุนต่อ AMAT โดยตรง

• ▼

  การเทขายหุ้นชิปและการเดิมพันขาลงของ Michael Burry AMAT ร่วงกว่า 9% ในการเทขายหุ้นชิปเป็นวงกว้าง และ Michael Burry เปิดเผยว่าถือออปชันพุตเดิมพันว่า หุ้นจะลง ส่งสัญญาณความกังวลว่าความเชื่อมั่นใน AI สูงเกินจริง หุ้นซื้อขายที่เกือบ 55 เท่าของกำไร มากกว่าดัชนี S&P 500 เกินสองเท่า ทำให้เสี่ยงต่อความผิดหวังใดๆ

  นี่คือปัจจัยถ่วงหลักที่แสดงความเสี่ยงจริงซึ่งอาจกดดันราคาหุ้นให้ลงได้แม้พื้นฐานแข็งแกร่ง

• ▼

  การขาย SmartFactory Rx และกระแสเงินสดอิสระที่อ่อนแอ Applied Materials ขายแพลตฟอร์มข้อมูลอัจฉริยะด้านการผลิตยา ทำให้สูญเสียรายได้ในอนาคต ขณะเดียวกันกระแสเงินสดอิสระร่วง 80% แม้รายได้ทำสถิติสูงสุด และผู้บริหารระดับซีอีโอขายหุ้น สร้างความกังวลด้านการเงิน เพิ่มน้ำหนักให้มุมมองขาลง

  สิ่งเหล่านี้เป็นพัฒนาการเชิงลบใหม่ที่อาจกดดันมูลค่าและความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อ AMAT

อ้างอิงจาก 15 ข่าว →

• ▲

  ความต้องการ AI ดันมูลค่าหุ้นสูงเกินจุดสูงสุดยุคดอตคอม Applied Materials ซื้อขายที่เกือบ 60 เท่าของกำไร สูงกว่าจุดสูงสุดช่วงปลายทศวรรษ 1990 ขณะที่ AI ขับเคลื่อนการขยายการผลิตชิปหลายปี รายได้และกำไรไตรมาสล่าสุดทำสถิติและสูงกว่าคาด และการคาดการณ์อุตสาหกรรมมองว่ารายได้เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเกิน $1 ล้านล้านในปี 2026 ความต้องการที่แข็งแกร่งนี้หนุนยอดขายและกำไรของอุปกรณ์ให้สูงขึ้น ดันหุ้นขึ้น

  อธิบายความต้องการหลักที่ขับเคลื่อนโดย AI ซึ่งหนุนมูลค่าและแนวโน้มกำไรของ AMAT

• ▲

  เครื่องมือผลิตชิปใหม่ที่เน้น AI และความร่วมมือ Applied Materials เปิดตัวระบบผลิตชิปใหม่สำหรับ AI และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง รวมถึงเครื่องมือสำหรับการซ้อนหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง และลงนามข้อตกลงระยะยาวกับ EssilorLuxottica สำหรับแว่นตา AI ผลิตภัณฑ์และความร่วมมือเหล่านี้ขยายตลาดที่เข้าถึงได้และดันหุ้นขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาลที่ $669.22 เพิ่มขึ้น 13.4%

  ชี้ให้เห็นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และความร่วมมือที่เพิ่มศักยภาพรายได้ในอนาคตโดยตรง

• ▼

  ความชะลอตัวของหน่วยความจำจุดกระแสขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์วงกว้าง รายงานว่า SK Hynix กำลังชะลอการขยายหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง ทำให้เกิดกระแสขายหุ้นชิปทั่วโลก Applied Materials ร่วง 8.3% ขณะที่นักลงทุนกังวลว่าการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาลอาจไม่ให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง การร่วงครั้งนี้สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของอุปสงค์และมูลค่าที่สูง สร้างแรงถ่วงที่แท้จริงต่อความคาดหวังบวกของ AI

  แสดงปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่ฉุดหุ้น AMAT ลงอย่างรุนแรงในช่วงเวลานี้

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  แพลตฟอร์ม SENZ ใหม่และพันธมิตรผลักดันให้นักวิเคราะห์อัปเกรด Applied Materials เปิดตัวแพลตฟอร์ม SENZ สำหรับแว่นตา AI และประกาศความร่วมมือกับ EssilorLuxottica, GlobalFoundries และ Qualcomm นักวิเคราะห์ตอบสนองโดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย โดย Citi ปรับขึ้นเป็น $710 จาก $550 หุ้นพุ่งขึ้น 6.7% ระหว่างวัน และปิดบวก 4.8% ที่ $597.77

  นี่คือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และประกาศพันธมิตรครั้งสำคัญที่กระตุ้นให้นักวิเคราะห์อัปเกรดและทำให้หุ้นเคลื่อนไหวรุนแรงโดยตรง

• ▲

  ผลประกอบการไตรมาส 2 สถิติใหม่และแนวโน้มแข็งแกร่งยืนยันการเติบโตจาก AI Applied Materials รายงานรายได้สถิติใหม่ที่ $7.91 พันล้าน เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมี non-GAAP EPS ที่ $2.86 เพิ่มขึ้น 20% ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มไตรมาสถัดไปที่รายได้ $8.95 พันล้าน และ EPS $3.36 กลุ่ม Semiconductor Systems ทำรายได้สถิติใหม่พร้อมอัตรากำไรที่ขยายตัว และบริษัทคาดว่าธุรกิจอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์จะเติบโตกว่า 30% ในปีนี้

  ผลประกอบการสถิติใหม่และแนวโน้มเชิงบวกเหล่านี้เป็นปัจจัยพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของหุ้นและความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์

• ▲

  Citi ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่าย WFE หนุนแนวโน้มความต้องการอุปกรณ์ Citi อัปเดตคาดการณ์การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ (WFE) โดยคาดการณ์กรณีดีที่สุดที่การใช้จ่าย $145 พันล้านในปี 2026, $200 พันล้านในปี 2027 และ $250 พันล้านในปี 2028 บริษัทอ้างถึงข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตของ TSMC และผู้ผลิตหน่วยความจำ รวมถึงความต้องการ NAND ที่เพิ่มขึ้นจาก AI ซึ่งสนับสนุนความต้องการผลิตภัณฑ์ของ Applied Materials ที่สูงขึ้น

  คาดการณ์ของนักวิเคราะห์นี้เพิ่มแนวโน้มความต้องการอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์โดยตรง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อรายได้และราคาหุ้นของ AMAT

• ▼

  รายได้กระจุกตัวในจีนสร้างความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ จีนคิดเป็น 24% ของรายได้ Applied Materials จากสองกลุ่มธุรกิจหลักในไตรมาสล่าสุด ลดลงจาก 27% ในไตรมาสก่อนหน้า การควบคุมการส่งออกเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงของสหรัฐฯ ไปยังจีนมีอยู่แล้ว และข้อจำกัดที่กว้างขึ้นอาจตัดกระแสรายได้หลักอย่างฉับพลัน อัตราส่วน P/E ที่สูงถึง 55.3 ทำให้หุ้นเสี่ยงต่อการหยุดชะงักใดๆ

  นี่ชี้ให้เห็นปัจจัยความเสี่ยงสำคัญที่อาจส่งผลลบต่อหุ้น AMAT หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →

• ▲

  คาดตลาด EUV จะโตเป็นสองเท่าภายในปี 2032 รายงานใหม่คาดการณ์ว่าตลาด EUV lithography จะเติบโตจาก $15.84 billion ในปี 2026 เป็น $30.36 billion ภายในปี 2032 หรือเติบโตปีละ 11.4% ASML เป็นผู้ผลิตเครื่องเหล่านี้เพียงรายเดียว ตลาดที่ใหญ่ขึ้นจึงเพิ่มยอดขายในอนาคตและหนุนราคาหุ้นโดยตรง

  แสดงปัจจัยหนุนความต้องการระยะยาวที่รองรับเรื่องราวการเติบโตของ ASML

• ▲

  นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายของ ASML Zacks ปรับอันดับ ASML เป็น Buy หลังจากประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น 36.9% สำหรับไตรมาสปัจจุบัน และ UBS ยังคงให้เป็นหุ้นเด่นอันดับต้นด้วยราคาเป้าหมาย €2,350 โดยคาดว่ารายได้ปี 2027 จะเติบโตเกิน 30% ประมาณการและราคาเป้าหมายที่สูงขึ้นดึงราคาหุ้นขึ้นเมื่อนักลงทุนคาดหวังกำไรที่แข็งแกร่งขึ้น

  การปรับอันดับและประมาณการของนักวิเคราะห์เป็นแรงบวกโดยตรงต่อราคาหุ้น

• ▲

  นักลงทุนมอง ASML เป็นผู้ชนะหลักด้าน AI นักลงทุนรายใหญ่ยกให้ ASML เป็นผู้ชนะด้าน AI เพราะการผูกขาด EUV ของบริษัทถูกจองเกือบเต็มสำหรับปี 2027 และ TSMC ให้แนวโน้มรายได้เติบโตเกิน 40% สิ่งนี้ตอกย้ำว่าเม็ดเงินลงทุนด้าน AI ยังไหลเข้าสู่เครื่องมือของ ASML หนุนความต้องการและราคาหุ้น

  ยืนยันความต้องการที่แข็งแกร่งจาก AI และความชัดเจนของคำสั่งซื้อระยะใกล้

• ▼

  ซีอีโอเตือนมาตรการจำกัดของสหรัฐต่อจีนอาจย้อนกลับมาทำร้าย ซีอีโอของ ASML เตือนว่าการจำกัดการส่งออกของสหรัฐต่อจีนที่กว้างขึ้นอาจเร่งเทคโนโลยีคู่แข่งและทำให้ตลาดเครื่อง EUV และ DUV ของ ASML เล็กลง ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์นี้อาจจำกัดยอดขายในอนาคตและกดดันราคาหุ้น แม้การซื้อหุ้นคืนจะยังดำเนินต่อไป

  เป็นปัจจัยถ่วงที่แท้จริงซึ่งอาจจำกัดตลาดที่ ASML เข้าถึงได้และการเติบโตในอนาคต

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  Samsung ขยายความร่วมมือ High-NA EUV Samsung ขยายความร่วมมือกับ ASML เพื่อใช้ High-NA EUV สำหรับสายการผลิตหน่วยความจำและลอจิกในอนาคต เพิ่มจากที่ Intel และ TSMC ได้ประกาศไว้แล้ว เครื่องแต่ละเครื่องมีราคาประมาณ $400 ล้าน ดังนั้นยิ่งมีผู้ซื้อที่ยืนยันชัดเจนมากขึ้น ก็ยิ่งทำให้คิวคำสั่งซื้อของ ASML ยาวขึ้น และสนับสนุนยอดขายและราคาในอนาคต

  เป็นการยืนยันลูกค้ารายใหม่ที่เป็นรูปธรรม ซึ่งสนับสนุนรายได้ในอนาคตของ ASML โดยตรง

• ▲

  ยอดขายบริการและอัปเกรดพุ่ง 31.8% ธุรกิจฐานเครื่องที่ติดตั้งแล้วของ ASML ซึ่งให้บริการและอัปเกรดเครื่องที่อยู่ในโรงงานของผู้ผลิตชิปอยู่แล้ว เติบโต 31.8% เป็น €2.8 พันล้านในไตรมาสที่สอง สูงกว่าที่ผู้บริหารคาดไว้เอง รายได้ประจำที่สม่ำเสมอนี้เติบโตไปพร้อมกับจำนวนเครื่อง EUV และผูกกับรอบการสั่งซื้อเครื่องใหม่น้อยกว่า

  แสดงให้เห็นกระแสรายได้ประจำที่เติบโตเร็ว ซึ่งช่วยลดผลกระทบของ ASML จากความผันผวนของคำสั่งซื้อเครื่องจักร

• ▲

  มาตรฐานโฟโตมาสก์ 12 นิ้ว ตอกย้ำแผน High-NA TSMC และ ASML เปิดตัวความร่วมมือในอุตสาหกรรมเพื่อเปลี่ยนโฟโตมาสก์ EUV จาก 6 นิ้วเป็น 12 นิ้ว โดยตั้งเป้าสายการผลิตนำร่องภายในปี 2031 และผลิตจริงภายในปี 2033 มาสก์ที่ใหญ่ขึ้นสามารถเพิ่มผลผลิต High-NA ได้ราว 40% เสริมความแข็งแกร่งให้เหตุผลระยะยาวของเครื่องที่แพงที่สุดของ ASML

  เป็นโครงการมาตรฐานอุตสาหกรรมใหม่ที่รองรับเศรษฐศาสตร์ระยะยาวของสายการผลิต High-NA ของ ASML

• ▼

  มูลค่าพรีเมียมเหลือที่ว่างให้ผิดพลาดน้อย หุ้น ASML ซื้อขายสูงกว่าประมาณการมูลค่ายุติธรรมของนักวิเคราะห์ราว 35-40% ดังนั้นหากการใช้จ่ายด้าน AI หรือการดำเนินงาน High-NA สะดุดเพียงเล็กน้อย ก็อาจกระทบหุ้นอย่างรุนแรง นี่คือปัจจัยถ่วงหลัก: ธุรกิจแข็งแกร่ง แต่ราคาสะท้อนว่าต้องมีหลายอย่างเป็นไปด้วยดีแล้ว

  เป็นความเสี่ยงสำคัญที่ถ่วงข่าวความต้องการเชิงบวก และอธิบายว่าทำไมหุ้นจึงปรับลงได้แม้ข่าวจะดี

อ้างอิงจาก 13 ข่าว →

• ▼

  คำเตือนเรื่อง AI ชะลอตัวจากผู้นำวงการกระตุ้นให้เกิดการเทขายในกลุ่ม เมื่อวันที่ 14 กันยายน Dario Amodei จาก Anthropic โดยมี Sam Altman และ Elon Musk สนับสนุน เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา AI อย่างตั้งใจ หุ้น ASML ร่วง 5-6% ขณะที่นักลงทุนกังวลว่าความต้องการอุปกรณ์ผลิตชิปจะอ่อนแอลง นี่เป็นปัจจัยลบใหม่ แม้ว่าการต่อต้านทางการเมืองและคำชี้แจงของ Altman จะจำกัดผลกระทบก็ตาม

  นี่เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้หุ้น ASML ร่วงลงอย่างรุนแรงในครั้งนี้ ตอบคำถามโดยตรงว่าทำไมหุ้นจึงเคลื่อนไหว

• ▲

  ASML ศึกษาความเป็นไปได้ในการสร้างเครื่อง EUV มากกว่า 110 เครื่องในปี 2028 ASML กำลังพิจารณาวิธีผลิตระบบ EUV มากกว่า 110 ระบบในปี 2028 เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 37.5% จากปี 2027 ขับเคลื่อนโดยความต้องการ AI กำลังการผลิตปี 2027 เกือบเต็มแล้ว สิ่งนี้ส่งสัญญาณคำสั่งซื้อในอนาคตที่แข็งแกร่งและสนับสนุนหุ้น เพราะแสดงว่า ASML กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเติบโต ไม่ใช่การชะลอตัว

  นี่เป็นสัญญาณบวกใหม่ที่เป็นรูปธรรม ซึ่งต้านทานความกังวลเรื่องการชะลอตัวและแสดงเส้นทางการเติบโตของ ASML

• ▲

  การใช้จ่ายลงทุนของ TSMC พุ่งสูงและผลประกอบการไตรมาส 2 ของ ASML ยืนยันความต้องการ AI รายได้ไตรมาส 2 ของ ASML เพิ่มขึ้น 21.3% เป็น 10.65 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ายอดขายระบบหน่วยความจำจะเติบโตกว่า 75% ในปีนี้ TSMC เพิ่มงบลงทุนปี 2026 เป็น 60-64 พันล้านดอลลาร์ และกำลังขยายในรัฐแอริโซนา การใช้จ่ายนี้เป็นประโยชน์โดยตรงต่อ ASML เพราะ TSMC ซื้อเครื่อง lithography ของบริษัท

  บทความใหม่นี้ยืนยันการใช้จ่ายที่แข็งแกร่งของลูกค้า ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำคัญสำหรับ ASML

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  High-NA EUV เข้าสู่การผลิตจริง Intel และ ASML ยืนยันว่ามีการผลิตเวเฟอร์มากกว่า 1 ล้านแผ่นด้วย High-NA EUV โดย Intel ใช้สำหรับชิป Panther Lake สิ่งนี้พิสูจน์ว่าเครื่องจักรใหม่ล่าสุดและแพงที่สุดของ ASML ทำงานในการผลิตจำนวนมากได้ ช่วยสนับสนุนคำสั่งซื้อในอนาคตและอำนาจในการตั้งราคา

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักของช่วงนี้ และสนับสนุนสายผลิตภัณฑ์ที่ล้ำสมัยที่สุดของ ASML โดยตรง

• ▲

  TSMC, Samsung, SK Hynix เตรียมใช้ High-NA TSMC วางแผนใช้ High-NA สำหรับโหนดขั้นสูงภายในปี 2030 ส่วน Samsung และ SK Hynix สำหรับ DRAM ภายในปี 2028 การที่ผู้ผลิตชิปรายใหญ่หันมาใช้เครื่องมือระดับสูงสุดของ ASML มากขึ้น ช่วยขยายฐานลูกค้าและยืดระยะเวลาคำสั่งซื้อไปถึงทศวรรษ 2030

  แสดงให้เห็นว่าปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์ขยายออกไปเกินกว่า Intel ซึ่งเป็นเรื่องใหม่และสำคัญต่อรายได้ในอนาคต

• ▲

  ASML ปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2026 จากอุปสงค์ AI ASML ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายปี 2026 เป็น €43–45 พันล้าน และอัตรากำไรขั้นต้นเป็น 54–56% โดยระบุว่าการใช้จ่ายด้าน AI ดันคำสั่งซื้อไปถึงปี 2028 บริษัทยังซื้อหุ้นคืนประมาณ €1.1 พันล้าน สะท้อนความมั่นใจและสนับสนุนราคาหุ้น

  การปรับเพิ่มเป้าหมายทางการเงินโดยตรงจากบริษัทถือเป็นปัจจัยบวกใหม่ที่สำคัญต่อหุ้น

• ▲

  การใช้จ่ายเครื่องจักรชิปทำสถิติใหม่ ตลาดหน่วยความจำบูม การใช้จ่ายเครื่องจักรสำหรับโรงงานผลิตเวเฟอร์ของอุตสาหกรรมจะแตะสถิติใหม่ที่ $135.2 พันล้านในปี 2026 โดยเครื่องจักรหน่วยความจำเพิ่มขึ้นอย่างมาก ASML วางแผนเพิ่มกำลังการผลิต low-NA EUV อีก 30% สำหรับปี 2027 เพื่อรองรับอุปสงค์นี้

  นี่คือภาพรวมอุตสาหกรรมในวงกว้างที่รองรับการเติบโตของคำสั่งซื้อและการขยายกำลังการผลิตของ ASML

อ้างอิงจาก 13 ข่าว →

• ▲

  ยอดขายเดือนกรกฎาคมของ TSMC พุ่ง ส่งสัญญาณคำสั่งซื้อ ASML เพิ่มขึ้น TSMC ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ ASML รายงานรายได้เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 44.7% จากปีก่อน และปรับเพิ่มแผนการใช้จ่ายปี 2026 เมื่อ TSMC ขายชิป AI ได้มากขึ้น ก็ต้องใช้เครื่อง lithography ของ ASML มากขึ้น หุ้น ASML จึงพุ่งขึ้นมากถึง 5%

  นี่คือสัญญาณความต้องการใหม่หลักที่ทำให้หุ้น ASML เคลื่อนไหวในงวดนี้

• ▲

  Intel ระดมทุน 15,000 ล้านดอลลาร์หนุนการขยาย high-NA EUV Intel วางแผนขายหุ้นใหม่ 15,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนสำหรับการขยายธุรกิจ AI และโรงงานผลิตชิป รวมถึงการผลิตจำนวนมากด้วยเครื่อง high-NA EUV รุ่นใหม่ล่าสุดของ ASML นั่นหมายความว่าลูกค้ารายใหญ่กำลังใช้จ่ายมากขึ้นกับเครื่องมือที่ทันสมัยและมีราคาแพงที่สุดของ ASML ซึ่งสนับสนุนคำสั่งซื้อในอนาคต

  การลงทุนใหม่ของลูกค้าสนับสนุนความต้องการอุปกรณ์ระดับสูงของ ASML โดยตรง

• ▲

  Zeiss ระบุสามารถรองรับความต้องการเครื่อง ASML ได้ Zeiss ซึ่งผลิตกระจกพิเศษภายในเครื่องรุ่นล่าสุดของ ASML ระบุว่ามีกำลังการผลิตเพียงพอและกำลังสร้างโรงงานใหม่เพื่อรองรับความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI สิ่งนี้ช่วยลดความกังวลว่าการขาดแคลนชิ้นส่วนอาจจำกัดจำนวนเครื่องที่ ASML ส่งมอบได้

  ขจัดความกังวลเรื่องคอขวดด้านอุปทานที่อาจจำกัดยอดขายของ ASML

• ▼

  เดิมพัน 400 ล้านดอลลาร์ในคู่แข่ง lithography รายใหม่ hedge fund แห่งหนึ่งลงทุน 400 ล้านดอลลาร์ใน Source Foundry สตาร์ทอัพที่พัฒนาอุปกรณ์ lithography เพื่อแข่งขันกับ ASML แม้ไม่กระทบคำสั่งซื้อปัจจุบันของ ASML แต่แสดงให้เห็นว่าเม็ดเงินจำนวนมากสนับสนุนคู่แข่งในอนาคตในตลาดที่ ASML ครองมานาน

  แนะนำภัยคุกคามจากการแข่งขันรายใหม่ที่อาจกดดันอำนาจการตั้งราคาระยะยาวของ ASML

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →

• ▼

  เครื่อง DUV ที่ผลิตเองในจีนจุดกระแสขายหุ้นชิปทั่วโลก Shanghai Aishengna ของจีนเริ่มผลิตเครื่อง immersion DUV lithography เป็นจำนวนมาก ซึ่งเป็นเครื่องรุ่นเก่าที่ ASML ขายให้จีน (คิดเป็นประมาณ 29% ของยอดขายปี 2025) การนี้ทำลายการผูกขาดเกือบทั้งหมดของ ASML ในเทคโนโลยีนั้น และคุกคามคำสั่งซื้อและรายได้จากบริการในจีนในอนาคต ข่าวนี้ทำให้เกิดแรงขายหุ้นชิปทั่วโลก และ ASML ร่วง 8.4% ในวันเดียว

  นี่คือภัยคุกคามจากการแข่งขันรายใหม่ที่สำคัญซึ่งเป็นสาเหตุโดยตรงที่ทำให้ ASML ร่วงหนักในช่วงนี้

• ▼

  แรงขายหุ้น AI และความกังวลเรื่องแหล่งเงินทุนฉุดทั้งกลุ่ม นักลงทุนเริ่มกังวลว่าเงินที่ใช้ลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI มาจากไหน และแรงขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างกว้างขวางก็กดดันหุ้นชิป ASML ร่วงไปพร้อมกับทั้งกลุ่ม ไม่ได้ร่วงเพราะข่าวของตัวเองเพียงอย่างเดียว Capital Economics มองว่าแรงขายนี้เกิดจากความกลัวและคาดว่าจะมีการฟื้นตัวกลับมา แต่เตือนว่าคาดการณ์กำไรในระยะยาวดูสูงเกินไป

  อธิบายแรงกดดันทั่วตลาดที่ทำให้ ASML ร่วงหนักกว่าที่ข่าวจีนของตัวเองจะเป็นเหตุ

• ▲

  โรงงานชิปในเท็กซัสของ Tesla-SpaceX มูลค่า 16.8 พันล้านดอลลาร์หนุนความต้องการเครื่องมือ Tesla และ SpaceX กำลังสร้างโรงงานเซมิคอนดักเตอร์มูลค่า 16.8 พันล้านดอลลาร์ในเท็กซัส โดยรวมการออกแบบชิป การผลิตเวเฟอร์ หน่วยความจำ การบรรจุชิป และการทดสอบไว้ด้วยกัน อาจสร้างคำสั่งซื้อจำนวนมากให้ซัพพลายเออร์เครื่องมืออย่าง ASML ซึ่งได้รวมความต้องการที่คาดว่าจะมาจาก Terafab ไว้ในแผนกำลังการผลิตในอนาคตแล้ว ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานยังมีอยู่ แต่สิ่งนี้หนุนความต้องการในระยะยาว

  ปัจจัยหนุนความต้องการใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งอาจชดเชยความกังวลเรื่องการแข่งขันจากจีนได้ในระยะยาว

• ▲

  การฟื้นตัวของหุ้นผู้ผลิตชิปดัน ASML ขึ้นกว่า 2% ASML ปรับขึ้นกว่า 2% จากการฟื้นตัวของหุ้นผู้ผลิตชิป โดย ARM ขึ้นมากกว่า 5% และ ON Semiconductor กับ Marvell ก็ปรับขึ้นเช่นกัน การฟื้นตัวนี้บ่งชี้ว่าความต้องการระบบ lithography ของ ASML ยังแข็งแกร่งแม้มีความกังวลเรื่องจีนเมื่อไม่นานมานี้ นี่เป็นการเปลี่ยนอารมณ์ตลาดในระยะสั้น แต่แสดงว่าหุ้นสามารถฟื้นได้เมื่อความกังวลในกลุ่มคลายลง

  แสดงอีกด้านหนึ่ง คือความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่กลับมาสู่หุ้นกลุ่มเครื่องมือผลิตชิป

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →

• ▼

  จีนเริ่มผลิตเครื่อง DUV คู่แข่งจำนวนมาก Shanghai Aishengna ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจีน เริ่มผลิตเครื่อง immersion DUV lithography จำนวนมาก ซึ่งเป็นประเภทที่ ASML ขายให้จีน คิดเป็นประมาณ 29% ของยอดขายปี 2025 การที่จีนผลิตได้เองทำให้การผูกขาดเกือบทั้งหมดของ ASML ในเทคโนโลยีรุ่นเก่านี้สิ้นสุดลง คำสั่งซื้อและรายได้จากบริการในจีนในอนาคตจึงมีความเสี่ยง หุ้นร่วงกว่า 8%

  นี่คือปัจจัยใหม่ที่ใหญ่ที่สุดที่กระทบ ASML ในช่วงนี้ และเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้หุ้นร่วง

• ▼

  หุ้นชิปทั่วโลกเทขายจากความกังวลเรื่องจีนและความไม่แน่ใจในการเงินของ AI ข่าว DUV ของจีนทำให้หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกเทขาย Kospi ของเกาหลีร่วงประมาณ 11% Samsung และ SK Hynix ต่างร่วงกว่า 12% และ Nvidia เสีย 5% นักลงทุนยังเริ่มกังวลว่าเงินลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI มาจากแหล่งใด ASML ร่วงตามทั้งกลุ่ม ไม่ได้ร่วงจากข่าวของตัวเองเพียงอย่างเดียว

  แสดงให้เห็นว่าการเทขายเกิดขึ้นทั่วตลาด ทำให้หุ้น ASML ร่วงแรงกว่าที่ข่าวจีนเพียงอย่างเดียวจะอธิบายได้

• ▲

  คาดการณ์ความต้องการชิป AI ถูกปรับขึ้น กำลังการผลิตยังตึงตัว Omdia ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้เซมิคอนดักเตอร์ปี 2026 เป็น 94.1% จากความต้องการหน่วยความจำสำหรับ AI โดยกำลังการผลิตชิป leading-edge ยังตึงตัวไปถึงปี 2027 นั่นหมายความว่าโรงงานผลิตชิปยังต้องใช้เครื่องของ ASML เพิ่มขึ้น เป็นแรงถ่วงดุลกับความกังวลเรื่องการแข่งขันจากจีน และช่วยหนุนคำสั่งซื้อในอนาคต

  เป็นปัจจัยบวกใหม่หลักที่ถ่วงดุลกับการเทขายที่เกิดจากจีน และช่วยหนุน backlog คำสั่งซื้อของ ASML

• ▲

  ASML ขึ้นราคา EUV low-NA จากอำนาจผูกขาด มีรายงานว่า ASML วางแผนขึ้นราคาระบบ low-NA EUV ซึ่งมีราคาประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ต่อเครื่อง โดยอ้างว่ามูลค่าที่มีต่อผู้ผลิตชิปเพิ่มขึ้น เมื่อผูกขาด EUV และกำลังการผลิตปี 2027 เกือบขายหมดแล้ว ราคาที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มรายได้และอัตรากำไร หนุนหุ้นแม้มีภัยคุกคามจากจีน

  อำนาจตั้งราคาเป็นปัจจัยบวกใหม่ที่เป็นรูปธรรมต่อรายได้และอัตรากำไรของ ASML ในช่วงนี้

อ้างอิงจาก 14 ข่าว →

• ▲

  ผลไตรมาส 2 ดีกว่าคาด และปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 อย่างมีนัยสำคัญ ASML รายงานยอดขายไตรมาส 2 ที่ €9.3 billion และกำไร €2.9 billion ซึ่งสูงกว่าที่บริษัทคาดไว้เอง และปรับเพิ่มยอดขายปี 2026 ทั้งปีเป็น €43–45 billion จากเดิม €36–40 billion หุ้นพุ่งขึ้นมากถึง 8% เพราะสิ่งนี้แสดงว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังเร่งตัวขึ้น ไม่ได้ชะลอลง

  ผลประกอบการที่ดีกว่าคาดและการปรับเพิ่มแนวโน้มเป็นปัจจัยใหม่ที่ใหญ่ที่สุดที่ขับเคลื่อนราคาหุ้น ASML ในช่วงนี้

• ▲

  Intel เริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ด้วยเครื่อง High NA EUV รุ่นใหม่ล่าสุดของ ASML Intel เริ่มใช้เครื่อง High NA EUV รุ่นใหม่ของ ASML ในการผลิตเชิงพาณิชย์ที่โรงงานใน Oregon โดยมีอัตราผลผลิต (yield) เทียบเท่าเครื่องรุ่นเก่า เรื่องนี้สำคัญเพราะเครื่องใหม่ราคาแพงนี้เคยมีความกังวลเรื่องการนำไปใช้ ลูกค้ารายใหญ่ที่พิสูจน์ว่าใช้ได้จริงช่วยหนุนคำสั่งซื้อในอนาคตและอำนาจการตั้งราคา

  เป็นความสำเร็จใหม่ที่เป็นรูปธรรมของลูกค้าที่ตอกย้ำสายผลิตภัณฑ์ที่ล้ำสมัยและมีราคาสูงที่สุดของ ASML

• ▲

  กำลังการผลิต EUV ปี 2027 เกือบขายหมดแล้ว และมีแผนขึ้นราคา CFO ของ ASML กล่าวว่ากำลังการผลิต EUV ปี 2027 ใกล้เต็มทั้งหมด โดยมีคำสั่งซื้อปี 2028 ที่มั่นใจแล้วจำนวนมาก และบริษัทมีแผนขึ้นราคาอุปกรณ์ คำสั่งซื้อที่เต็มและราคาที่สูงขึ้นต่างชี้ไปที่รายได้ในอนาคตที่แข็งแกร่งขึ้น แม้ว่า TSMC ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดกำลังต่อต้านการขึ้นราคา

  แสดงให้เห็นความชัดเจนของอุปสงค์ล่วงหน้าหลายปีและเครื่องมือทำกำไรใหม่ ซึ่งสนับสนุนมูลค่าหุ้นโดยตรง

• ▼

  การผลักดันการควบคุมการส่งออกครั้งใหม่ของสหรัฐฯ และการเทขายหุ้นจากต้นทุน capex ของ TSMC สมาชิกสภาคองเกรสสหรัฐฯ ผลักดันกฎที่อาจทำให้การขาย DUV ของ ASML ไปจีน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ของรายได้ปี 2026 ตึงตัวขึ้น ขณะที่แนวโน้ม capex ที่สูงขึ้นของ TSMC จุดกระแสเทขายในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งฉุด ASML ลง 4.7% เมื่อวันศุกร์ สิ่งเหล่านี้เป็นปัจจัยถ่วงหลักต่อผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

  รวบรวมปัจจัยลบจริงสองเรื่องในช่วงนี้ คือความเสี่ยงด้านกฎระเบียบต่อรายได้จากจีน และความกังวลเรื่องต้นทุนต่อมาร์จิ้นที่ลุกลามในหุ้นกลุ่มชิป

อ้างอิงจาก 23 ข่าว →

• ▲

  ASML ลงทุน €1.3B ใน Mistral AI และจัดตั้งพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ ASML นำการระดมทุนรอบ €1.7 พันล้านสำหรับสตาร์ทอัพ AI สัญชาติฝรั่งเศส Mistral AI โดยลงทุน €1.3 พันล้าน ความร่วมมือนี้จะสำรวจการใช้โมเดล AI ในผลิตภัณฑ์และการดำเนินงานของ ASML สิ่งนี้บ่งชี้ว่า ASML กำลังฝัง AI ลึกขึ้นในธุรกิจ ซึ่งอาจปรับปรุงเทคโนโลยีและประสิทธิภาพของบริษัท และสนับสนุนราคาหุ้น

  การจัดสรรเงินทุนใหม่และพันธมิตรทางเทคโนโลยีที่อาจเพิ่มความได้เปรียบในการแข่งขันของ ASML

• ▲

  Bernstein และนักวิเคราะห์อื่นๆ ปรับเพิ่มเป้าหมายราคา ASML อย่างรวดเร็ว Bernstein ปรับเพิ่มเป้าหมายราคา ASML เป็น $2,623 จาก $1,971 โดยอ้างถึงความต้องการชิป logic ขั้นสูงและ DRAM ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน Morgan Stanley และ Susquehanna ก็ปรับเพิ่มเป้าหมายเช่นกัน เป้าหมายที่สูงขึ้นจากธนาคารขนาดใหญ่อาจดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นและดันราคาหุ้นขึ้น

  การปรับเพิ่มเป้าหมายของนักวิเคราะห์สะท้อนความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อแนวโน้มกำไรของ ASML ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความรู้สึกของนักลงทุน

• ▲

  SK Hynix ยืนยันคำสั่งซื้อ EUV มูลค่า 11.9 ล้านล้านวอนจาก ASML SK Hynix วางแผนใช้จ่ายประมาณ 11.9 ล้านล้านวอนสำหรับเครื่องสแกน EUV จาก ASML โดยจัดส่งภายในเดือนธันวาคม 2027 คำสั่งซื้อที่ชัดเจนนี้ ซึ่งเชื่อมโยงกับการ IPO ของ SK Hynix ใน Nasdaq แสดงให้เห็นความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับเครื่องจักรที่ทันสมัยที่สุดของ ASML และสนับสนุนรายได้ในอนาคต

  คำสั่งซื้อขนาดใหญ่ที่ได้รับการยืนยันช่วยให้มองเห็นยอดขายในอนาคต ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของราคาหุ้น

• ◆

  ตัวอย่างผลประกอบการไตรมาส 2: คาดความต้องการแข็งแกร่ง แต่ Zacks จัดอันดับ Sell ASML จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันที่ 15 กรกฎาคม โดยนักวิเคราะห์คาดว่าผลลัพธ์จะแข็งแกร่งและปรับเพิ่มคำแนะนำจากความต้องการ AI อย่างไรก็ตาม Zacks จัดอันดับหุ้นเป็น Sell โดยอ้างถึงการปรับลดประมาณการและความเสี่ยงจากการส่งออกไปจีน มุมมองที่ขัดแย้งกันสร้างความไม่แน่นอนก่อนการรายงาน ซึ่งอาจทำให้ราคาผันผวน

  ผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงเป็นตัวกระตุ้นสำคัญในระยะสั้น โดยมีมุมมองนักวิเคราะห์ที่ขัดแย้งกันซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นแกว่ง

อ้างอิงจาก 11 ข่าว →

• ▲

  การลงทุนชิปเกาหลี 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ของ Samsung และ SK Hynix เกาหลีใต้ประกาศว่า Samsung และ SK Hynix จะลงทุนมากกว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในโรงงานชิปแห่งใหม่ การใช้จ่ายมหาศาลตลอดทศวรรษนี้จะต้องใช้เครื่อง EUV จำนวนมากจาก ASML ผลักดันให้หุ้นขึ้น 5.3% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

  นี่คือตัวกระตุ้นความต้องการใหม่ครั้งใหญ่ที่เพิ่มคำสั่งซื้อในอนาคตและราคาหุ้นของ ASML โดยตรง

• ▲

  JPMorgan และ BofA ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากแนวโน้มที่ดีขึ้น JPMorgan และ BofA ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ ASML โดยอ้างถึงกำลังการผลิตและความต้องการที่ฟื้นตัวดีขึ้น สิ่งนี้ส่งสัญญาณความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารขนาดใหญ่ ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นและดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  การปรับเพิ่มคำแนะนำของนักวิเคราะห์เป็นปัจจัยโดยตรงต่อความรู้สึกของนักลงทุนและราคาเป้าหมาย มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจซื้อ

• ▲

  ฐานะการเงินที่แข็งแกร่งของ ASML และการซื้อหุ้นคืน 1.2 หมื่นล้านยูโร ASML รายงานแบ็กล็อก 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้น 52.8% และประกาศซื้อหุ้นคืนใหม่ 1.2 หมื่นล้านยูโร ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้แสดงถึงความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทและสนับสนุนราคาหุ้นโดยการคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้น

  สุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งและการซื้อหุ้นคืนเป็นปัจจัยสำคัญที่รองรับความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการประเมินมูลค่าหุ้น

• ▼

  รายงาน EU เตือนสหรัฐฯ อาจสกัดการส่งออกของ ASML ไปจีน รายงานที่ได้รับทุนสนับสนุนจาก EU เตือนว่าสหรัฐฯ อาจสกัดการส่งออกของ ASML ไปจีน เพิ่มความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ ซึ่งอาจลดยอดขายในอนาคตไปยังตลาดสำคัญ สร้างความไม่แน่นอนที่อาจกดดันราคาหุ้น

  สิ่งนี้ชี้ให้เห็นภัยคุกคามด้านกฎระเบียบที่แท้จริงซึ่งอาจส่งผลลบต่อรายได้ของ ASML และความรู้สึกของนักลงทุน

อ้างอิงจาก 14 ข่าว →

• ▼

  ความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้น AI ทำให้หุ้นเทคร่วงหนัก หุ้นเทคทั่วโลกดิ่งลงจากความกังวลว่ามูลค่าหุ้นที่เกี่ยวกับ AI สูงเกินไปและอัตราดอกเบี้ยอาจปรับขึ้น ASML ร่วง 8.7% ในวันเดียว โดยมีหุ้นผู้ผลิตชิปนำการลดลง สิ่งนี้กดดันราคา ASML เพราะนักลงทุนขายหุ้นเทคที่ราคาพุ่งแรง แม้ว่าธุรกิจของบริษัทยังแข็งแกร่ง

  อธิบายการเคลื่อนไหวของราคาที่ติดลบทันทีและอารมณ์ตลาดโดยรวมที่กดดัน ASML

• ▼

  เนเธอร์แลนด์เข้าร่วม Pax Silica เข้มงวดกฎการส่งออก เนเธอร์แลนด์เข้าร่วมพันธมิตรที่นำโดยสหรัฐฯ เพื่อประสานห่วงโซ่อุปทาน AI ทำให้คาดว่าจะมีมาตรการควบคุมการส่งออกอุปกรณ์ของ ASML ไปยังจีนที่เข้มงวดขึ้น จีนคิดเป็น 36% ของยอดขายระบบของ ASML ในปลายปี 2025 แต่เหลือเพียง 19% ในต้นปี 2026 สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและอาจลดยอดขายในอนาคต กดดันหุ้นลง

  เป็นการพัฒนาด้านกฎระเบียบใหม่ที่ส่งผลโดยตรงต่อยอดขายของ ASML ไปยังจีนและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

• ▲

  SK Hynix วางแผนระดมทุน 29 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อเครื่อง EUV SK Hynix ยื่นจดทะเบียนเพื่อระดมทุน 29.65 พันล้านดอลลาร์บน Nasdaq โดยส่วนหนึ่งเพื่อซื้อเครื่องสแกน EUV จาก ASML นี่เป็นสัญญาณคำสั่งซื้อที่เป็นรูปธรรมซึ่งสนับสนุนรายได้ในอนาคต ช่วยดันราคา ASML ขึ้น เพราะแสดงว่าความต้องการเครื่องจักรที่ล้ำสมัยที่สุดยังแข็งแกร่งแม้ตลาดผันผวน

  เป็นปัจจัยหนุนความต้องการใหม่ที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งสวนทางกับอารมณ์เชิงลบและแสดงความแข็งแกร่งของคำสั่งซื้อ ASML

• ▲

  IBM เปิดตัวชิปต่ำกว่า 1 นาโนเมตร โดยมี ASML เป็นพันธมิตร IBM ประกาศเทคโนโลยีชิปต่ำกว่า 1 นาโนเมตรรายแรกของโลก พัฒนาร่วมกับ ASML ในฐานะพันธมิตร สิ่งนี้แสดงว่าเครื่องมือของ ASML จำเป็นสำหรับชิปยุคถัดไป ช่วยสนับสนุนความต้องการระยะยาวของ ASML และชดเชยข่าวลบ แม้ว่าการนำไปใช้เชิงพาณิชย์ยังต้องรออีกหลายปี

  เป็นความก้าวหน้าด้านเทคโนโลยีใหม่ที่ตอกย้ำบทบาทสำคัญของ ASML ในการผลิตชิปขั้นสูง สนับสนุนเรื่องราวการเติบโตระยะยาว

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  การผลิตเสี่ยงของ Intel 18A-P หนุนความหวังความต้องการ EUV Intel ประกาศว่าชิปโหนด 18A-P เข้าสู่การผลิตเสี่ยง ซึ่งเป็นก้าวหนึ่งสู่การผลิตจำนวนมาก สิ่งนี้อาจหมายถึงคำสั่งซื้อที่มากขึ้นสำหรับเครื่อง EUV ของ ASML เนื่องจาก Intel ต้องการเครื่องเหล่านี้เพื่อผลิตชิปขั้นสูง หุ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์จากข่าวนี้

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่เพิ่มความต้องการที่คาดหวังสำหรับผลิตภัณฑ์หลักของ ASML โดยตรง

• ▲

  การถือหุ้นใหม่ของ Dan Loeb ส่งสัญญาณความเชื่อมั่นในความเป็นเจ้าผูกขาดของ ASML นักลงทุนมหาเศรษฐี Dan Loeb ซื้อหุ้นใหม่ใน ASML มูลค่าประมาณ $15.85 ล้าน การเคลื่อนไหวของเขาแสดงความเชื่อว่าตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครของ ASML ในด้าน EUV lithography และยุคเฟื่องฟูของ AI ยังมีช่องให้เติบโตได้ แม้หลังจากหุ้นปรับขึ้นอย่างมาก

  การถือหุ้นใหม่ของนักลงทุนชื่อดังสามารถชี้นำความรู้สึกของตลาดและเน้นย้ำถึงความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืนของ ASML

• ▲

  Goldman Sachs มอง ASML เป็นผู้ได้ประโยชน์สูงสุดจากการลงทุน AI ที่เฟื่องฟู Goldman Sachs กล่าวว่าโลกได้เข้าสู่ยุคใหม่ของการใช้จ่ายมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยคาดว่า hyperscalers จะใช้จ่าย $755 พันล้านในปี 2026 ASML ถูกระบุชื่อเป็นหนึ่งในประมาณ 50 บริษัททั่วโลกที่จะได้ประโยชน์จากกระแสเงินทุนนี้

  การเปลี่ยนแปลงระดับมหภาคนี้สนับสนุนความต้องการระยะยาวสำหรับเครื่องของ ASML และยืนยันบทบาทของบริษัทในห่วงโซ่อุปทาน AI

• ▼

  ความกังวลของสหรัฐฯ ว่าเครื่อง EUV ของ ASML อาจไปถึงจีน รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ Lutnick บอกผู้นำ ASML ว่าเขากังวลว่าเครื่อง EUV ชั้นนำเครื่องหนึ่งอาจถูกส่งไปจีน ซึ่งเป็นการฝ่าฝืนกฎการส่งออก สิ่งนี้อาจนำไปสู่ค่าปรับหรือข้อจำกัดที่เข้มงวดขึ้น เพิ่มความเสี่ยงต่อยอดขายและชื่อเสียงของ ASML

  นี่เป็นภัยคุกคามด้านกฎระเบียบใหม่ที่อาจส่งผลเสียต่อธุรกิจของ ASML และความเชื่อมั่นของนักลงทุน

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →