ทำไมหุ้น Mitsubishi UFJ Financial Group (8306.JP) ถึงขยับ

• ▲

  ธนาคารดิจิทัล Emut Bank ของ MUFG ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจธนาคาร บริษัทเตรียมจัดตั้งธนาคารดิจิทัลของ MUFG ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจธนาคารจาก FSA ของญี่ปุ่นเมื่อวันที่ 24 กันยายน ธนาคารแห่งนี้เปลี่ยนชื่อเป็น Mitsubishi UFJ Emut Bank มีเป้าหมายจะเปิดให้บริการประมาณเดือนมกราคม-มีนาคม 2027 โดยจะใช้เครือข่ายสาขาของ MUFG ซึ่งช่วยดึงดูดเงินฝากรายบุคคลและขยายธุรกิจการเงินส่วนบุคคล

  นี่เป็นความสำเร็จด้านกฎระเบียบใหม่ที่เปิดช่องทางระดมเงินฝากใหม่และสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว

• ▲

  MUFG Bank เตรียมกำหนดนโยบายการปล่อยสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับกลาโหม Mitsubishi UFJ Bank กำลังเตรียมนโยบายภายในองค์กรเพื่อปล่อยสินเชื่อให้บริษัทที่เกี่ยวข้องกับกลาโหม ซึ่งสอดคล้องกับยุทธศาสตร์ความมั่นคงแห่งชาติของญี่ปุ่น ภาคกลาโหมเป็นเรื่องที่รัฐบาลให้ความสำคัญ และนี่เปิดช่องทางสินเชื่อใหม่ที่มีศักยภาพเติบโต แม้ว่าการปล่อยสินเชื่อจะพิจารณาเป็นรายกรณีไป

  พื้นที่สินเชื่อใหม่นี้อาจเพิ่มสินเชื่อที่ทำกำไรได้และสอดคล้องกับนโยบายรัฐบาล ซึ่งเป็นบวกต่อกำไรในอนาคต

• ▲

  อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นที่สูงขึ้นและความคาดหวังว่า BOJ จะขึ้นดอกเบี้ยหนุนส่วนต่างกำไรของธนาคาร หุ้นธนาคารญี่ปุ่นรวมถึง MUFG ปรับขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี และความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มส่วนต่างกำไรจากการปล่อยสินเชื่อของธนาคาร ซึ่งหนุนความสามารถทำกำไรของ MUFG โดยตรง

  นี่เป็นปัจจัยด้านนโยบายการเงินที่สำคัญซึ่งส่งผลโดยตรงต่อธุรกิจปล่อยสินเชื่อหลักของ MUFG และกำไรในระยะสั้น

• ▲

  MUFG หนุนการระดมทุน 300 ล้านดอลลาร์ของ Qupital ด้วยการเงินแบบ ABS MUFG ให้คำมั่นสนับสนุนการเงินแบบ ABS เพิ่มเติมแก่การระดมทุน 300 ล้านดอลลาร์ของ Qupital Qupital เป็นแพลตฟอร์มสินเชื่อเพื่อการค้าดิจิทัลที่ปล่อยสินเชื่อไปแล้วกว่า 9.5 พันล้านดอลลาร์ การนี้ขยายการดำเนินงานของ MUFG ในด้านสินเชื่อเพื่อการค้าและฟินเทค ซึ่งอาจเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม

  คำมั่นสนับสนุนการเงินใหม่นี้แสดงถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของ MUFG ในด้านสินเชื่อเพื่อการค้าดิจิทัล ซึ่งเป็นธุรกิจที่กำลังเติบโต

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  การชำระบัญชีบนบล็อกเชนสำหรับ JGB repo ภายในปี 2027 MUFG ตั้งเป้าเปิดตัวการชำระบัญชีบนบล็อกเชนแบบทันทีสำหรับการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB repo) ภายในปีงบประมาณ 2027 โดยใช้เงินฝากโทเคนและสเตเบิลคอยน์ ซึ่งอาจช่วยลดเงินทุนที่ไม่ได้ใช้และเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน เป็นบวกในระยะยาวต่อความสามารถในการทำกำไร

  โครงการเทคโนโลยีใหม่ที่อาจลดต้นทุนและเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว

• ▲

  หน่วยงานกำกับดูแลญี่ปุ่นสนับสนุนการชำระบัญชีบนบล็อกเชน MUFG ร่วมโครงการนำร่อง FSA, MoF และ BOJ ของญี่ปุ่นผลักดันการชำระบัญชีหุ้นและพันธบัตรบนบล็อกเชนภายในปี 2027 โดย MUFG เป็นหนึ่งในสามเมกะแบงก์ที่ร่วมโครงการนำร่องเงินฝากโทเคน การสนับสนุนจากหน่วยงานกำกับดูแลช่วยลดความเสี่ยงในการดำเนินการและเปิดโอกาสใหม่ๆ ด้านค่าธรรมเนียม

  แรงหนุนใหม่จากหน่วยงานกำกับดูแลที่สนับสนุนกลยุทธ์บล็อกเชนของ MUFG และการนำไปใช้

• ▲

  MUFG ร่วมกลุ่มพันธมิตรธนาคารระดับโลกออกสเตเบิลคอยน์ MUFG เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มพันธมิตร 21 ธนาคารที่จัดตั้งบริษัทใหม่เพื่อออกสเตเบิลคอยน์สกุล USD บนบล็อกเชนสาธารณะ โดยตั้งเป้าเปิดตัวในปี 2027 ซึ่งทำให้ MUFG อยู่ในตลาดสเตเบิลคอยน์ที่เติบโตเร็ว อาจเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมและกระแสเงินฝากใหม่

  การร่วมลงทุนใหม่ที่มีศักยภาพสร้างรายได้และวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ในระบบชำระเงินดิจิทัล

• ▲

  MUFG จับมือ BlackRock และ Morgan Stanley ในสินเชื่อเอกชน MUFG อยู่ระหว่างเจรจากับ BlackRock และ Morgan Stanley Investment Management เพื่อสร้างแพลตฟอร์มสินเชื่อเอกชนแบบเปิดในญี่ปุ่น โดยตั้งเป้าจัดสรรสินเชื่อด้อยสิทธิ 200–300 พันล้านเยน ซึ่งจะขยายธุรกิจที่อิงค่าธรรมเนียมและดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ

  ความร่วมมือใหม่ที่กระจายรายได้และใช้ประโยชน์จากงบดุลของ MUFG

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  กำไรรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เกินคาด กำไรสุทธิของ MUFG งวดเดือนเมษายน–มิถุนายน เพิ่มขึ้น 48.2% เป็น 809.4 พันล้านเยน เกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 32% อัตราดอกเบี้ย BOJ ที่สูงขึ้นทำให้ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยเงินกู้กว้างขึ้น และตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้นหนุนค่าธรรมเนียมจากผลิตภัณฑ์การลงทุน บริษัทยังคงเป้าหมายทั้งปีที่ 2.7 ล้านล้านเยน สอดคล้องกับ consensus

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักที่แสดงพลังทำกำไรของ MUFG และเหตุผลที่หุ้นปรับตัว

• ▲

  กำไรทั้งภาคธนาคารพุ่ง ยืนยันแรงหนุนจากดอกเบี้ยขาขึ้น กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ 5 แห่งของญี่ปุ่นรายงานกำไรสุทธิรายไตรมาสรวมกันพุ่ง 42% โดยทุกแห่งยกเว้น Resona ทำสถิติสูงสุด การขึ้นดอกเบี้ยของ BOJ หนุนส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยเงินกู้ทั่วทั้งภาค และกำไรจากหุ้นช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม สิ่งนี้ยืนยันว่าผลประกอบการของ MUFG เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างและยั่งยืน ไม่ใช่เหตุการณ์ครั้งเดียว

  แสดงว่ากำไรที่พุ่งขึ้นเป็นแรงขับเคลื่อนทั้งอุตสาหกรรม ทำให้ผู้อ่านมั่นใจว่าแนวโน้มนี้เป็นจริง

• ▲

  เงินทุนไหลเข้าหุ้นกลุ่มการเงินทั่วโลก หนุน MUFG กองทุนหุ้นกลุ่มการเงินมีเงินไหลเข้าสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 โดยเพิ่มขึ้น 8.8 พันล้านดอลลาร์ หุ้น MUFG ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับขึ้น 7.36% ในสัปดาห์นั้น ท่ามกลางความคืบหน้าแผนการลงทุน 550 พันล้านดอลลาร์ของญี่ปุ่นในสหรัฐฯ เงินที่ไหลเข้าหุ้นกลุ่มการเงินมากขึ้นดันราคา MUFG สูงขึ้น

  อธิบายแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์ที่สำคัญ — เงินนักลงทุนจำนวนมากที่หมุนเข้าหุ้นธนาคาร — ซึ่งหนุนราคา MUFG

• ▼

  แผนการลงทุนสหรัฐฯ ดันต้นทุนระดมทุนดอลลาร์และจำกัดวงเงินปล่อยกู้ ภายใต้กรอบการลงทุนญี่ปุ่น–สหรัฐฯ 550 พันล้านดอลลาร์ MUFG และเมกะแบงก์อื่นๆ ต้องให้สินเชื่อดอลลาร์จำนวนมหาศาล สิ่งนี้ทำให้ต้นทุนระดมทุนสกุลต่างประเทศสูงขึ้น และลดวงเงินที่ปล่อยกู้ที่อื่นได้ ธนาคารสหรัฐฯ อาจเข้าร่วม ซึ่งอาจบรรเทาภาระได้ แต่มีสินเชื่อที่สรุปได้เพียง 2.2 พันล้านดอลลาร์จนถึงขณะนี้

  เป็นปัจจัยถ่วงหลัก — ความเสี่ยงจริงที่อาจจำกัด upside ของ MUFG จากดีลสหรัฐฯ

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  มีแนวโน้มมากขึ้นว่า BOJ จะขึ้นดอกเบี้ยเร็ว ความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่แข็งแกร่งและเงินเยนที่อ่อนค่ากำลังผลักดันให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด โดยตลาดมองว่ามีโอกาสสูงภายในเดือนตุลาคม ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ MUFG หารายได้จากเงินกู้มากกว่าดอกเบี้ยที่จ่ายให้เงินฝาก ซึ่งช่วยเพิ่มกำไร

  นี่คือแรงขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มกำไรของ MUFG และเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้หุ้นธนาคารได้รับการประเมินมูลค่าใหม่

• ▲

  MUFG แซง Toyota ขึ้นเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดของญี่ปุ่น มูลค่าตลาดของ MUFG เกิน 42 ล้านล้านเยน ทำให้เป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น ขณะที่นักลงทุนเดิมพันว่าดอกเบี้ยจะกลับมาและเข้าสู่ยุคเงินเฟ้อที่เอื้อต่อธนาคาร ปัจจุบันธนาคารยักษ์ใหญ่ทั้งสามแห่งติดอันดับสิบ ซึ่งเป็นสัญญาณชัดเจนว่าเงินกำลังหมุนเข้าสู่กลุ่มการเงิน

  นี่คือเหตุการณ์พาดหัวของช่วงเวลานี้ และแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังปรับมูลค่า MUFG ขึ้นจากเรื่องกำไรที่ได้แรงหนุนจากดอกเบี้ย

• ▲

  แผนธนาคารดิจิทัลและการเงินบนบล็อกเชนคืบหน้า MUFG กำลังเตรียมธนาคารดิจิทัลต้นทุนต่ำพร้อมอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้ รับความช่วยเหลือจากภายนอกเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนบล็อกเชน และเข้าร่วมบัญชีแยกประเภทใหม่ที่ใช้ร่วมกันของ SWIFT กับธนาคารระดับโลก 17 แห่ง ความเคลื่อนไหวเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อลดต้นทุน ชนะใจลูกค้ารายบุคคล และรักษา MUFG ให้เป็นศูนย์กลางของการชำระเงินยุคใหม่

  แสดงกลยุทธ์การเติบโตและประสิทธิภาพที่เป็นรูปธรรมนอกเหนือจากวัฏจักรดอกเบี้ย ซึ่งสนับสนุนกรณีกำไรระยะยาว

• ◆

  หน่วยธุรกิจหลักทรัพย์มุ่งเติบโต แต่การแข่งขัน stablecoin ร้อนแรงขึ้น บริษัทร่วมทุน Morgan Stanley ของ MUFG วางแผนเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การดูแล 10 ล้านล้านเยน และขยายการปล่อยกู้ เพื่อเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมและเงินทุน อย่างไรก็ตาม โครงการ stablecoin ดอลลาร์ใหม่ที่มี 140 บริษัท รวมถึงคู่แข่งญี่ปุ่น แข่งขันกับความพยายาม stablecoin เยนของ MUFG เอง ซึ่งเป็นแรงถ่วงที่แท้จริง

  สร้างสมดุลระหว่างแผนการเติบโตเชิงบวกกับภัยคุกคามการแข่งขันจริงในด้านการชำระเงินดิจิทัลที่อาจจำกัดขาขึ้น

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →