เดิมพัน AI ของ Doximity ได้ผลในไตรมาสที่ยอดเยี่ยม แต่กำไรขั้นต้นหดตัว
ผลประกอบการไตรมาส 1 ทะยานและปรับเพิ่มเป้าหมายทั้งปี Doximity รายงานรายได้ไตรมาส 1 ตามปีงบประมาณที่ 156.6 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 151.7 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มเป้าหมายทั้งปี หุ้นพุ่งขึ้น 66% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด สิ่งนี้หนุนราคาหุ้นโดยตรงเพราะแสดงว่าธุรกิจเติบโตเร็วกว่าที่คาด และผู้บริหารมั่นใจพอที่จะปรับเพิ่มเป้าหมาย
นี่คือเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในรอบนี้ และเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้หุ้น DOCS ปรับขึ้นอย่างรุนแรง
การลงทุนด้าน AI ให้ผลตอบแทนแข็งแกร่ง CEO Jeff Tangney กล่าวว่าปริมาณการใช้งาน AI prompt เพิ่มขึ้นกว่า 25% จากไตรมาสก่อน และผู้ใช้ AI Scribe เพิ่มขึ้นสิบเท่าจากปีก่อน งานวิจัยอิสระพบว่าผู้ช่วย AI ของ Doximity มีอัตราความผิดพลาดทางคลินิกต่ำที่สุด สิ่งนี้หนุนหุ้นเพราะแสดงว่าการใช้จ่ายด้าน AI จำนวนมากของบริษัทกำลังสร้างการเติบโตของผู้ใช้จริงและความได้เปรียบในการแข่งขัน
อธิบายว่าทำไมนักลงทุนจึงมองบวกต่อกลยุทธ์ AI แม้จะมีต้นทุนระยะสั้น
การใช้จ่ายด้าน AI กดดันกำไรขั้นต้น กำไรขั้นต้นปรับปรุงแล้วลดลง 300 basis points เหลือ 88% จากต้นทุนการประมวลผล AI ที่สูงขึ้น และผู้บริหารคาดว่าอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงแล้วจะลดลงเหลือ 47% สำหรับทั้งปี สิ่งนี้กดดันหุ้นเพราะหมายความว่ากำไรกำลังหดตัวแม้รายได้จะเติบโต และบริษัทคาดว่าจะใช้จ่ายต่อเนื่อง
เป็นปัจจัยถ่วงหลักต่อข่าวดีด้าน AI และเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้หุ้นไม่ได้ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การนำ AI Search และ AI ทางคลินิกมาใช้เร่งตัวขึ้น ธุรกิจ AI Search ของ Doximity รับกลุ่มแรกในโครงการมากกว่าสองโหล และจำนวนผู้สั่งจ่ายยาที่ใช้งานเวิร์กโฟลว์รายไตรมาสเพิ่มขึ้นกว่า 30% จากปีก่อน โดยมีลูกค้า AI ในระบบสุขภาพที่เซ็นสัญญาแล้ว 165 ราย สิ่งนี้หนุนหุ้นเพราะแสดงว่าผลิตภัณฑ์ AI ใหม่กำลังได้รับความนิยมและเปิดตลาดมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์นอกเหนือจากเครือข่ายแพทย์หลัก
ให้หลักฐานชัดเจนว่าการเปลี่ยนผ่านสู่ AI กำลังกลายเป็นลูกค้าและแหล่งรายได้ใหม่